银行理财“5%”收益率频现 需防范“飞单”陷阱

　　银行理财产品又抢疯了。近日，央视播放的“市民排队买理财”的画面，让很多人想起来2015年牛市排队开户的情景。一位正在某银行网点排队的市民说，这家银行发行了几款理财产品，都是十万元起购，中低风险，收益率全部超过5%，这不是个例。根据融360统计的最新数据显示，5月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.24%，较4月份上升0.06个百分点。截至目前，已经是理财产品平均年化收益连续6个月上涨，甚至频现收益率5%以上的理财产品。

　　收益率连续6个月上涨

　　今年以来，银行理财发行市场的预期收益率不断走高。银行理财产品收益率超过5%已不算罕见，有股份制银行在6月1日新推出的理财产品预期年化收益率，最高已达6.05%。Choice金融终端显示，银行理财在发现市场上，预期收益率的平均值稳步上涨，截至6月5日的平均预期收益率已经达到4.54%。

　　另外一个监测平台的数据也显示，5月底该周(5月20~26日)，平均预期年化收益率为4.29%，较上周上升了0.04个百分点，再创今年新高。其中，非保本浮动收益类理财产品1493款，平均预期收益率为4.56%。期间，预期收益率超过5%的理财产品周发行量首次超过了100款。报告预测称，5%以上预期收益率理财产品将会越来越常见。

　　受MPA、金融去杠杆影响

　　挖财研究员王艺红说，近期银行理财收益率上涨主要受两方面影响。一方面，在金融去杠杆的大背景下，同业融资受限，整个市场流动性趋紧，银行理财的收益率自然会有所上涨。另一方面，恰逢MPA(宏观审慎评估体系)年中考核，各银行只有牺牲利润来争抢资金，以保证流动性不出问题。

　　王艺红判断，在央行政策保持中性偏紧的情况下，6月难免面临节点性紧张，银行理财产品的收益率在短期内会处于小幅上行区间，走势不会出现大幅调整。

　　买高收益产品谨防“陷阱”

　　尽管银行理财产品收益率节节高升，但是投资者在购买银行理财产品时还是要多留一些心眼。王艺红说，投资者在购买高收益理财产品时，不要一看到高收益就被蒙蔽了双眼，银行中大多数理财产品几乎都承诺的是预期收益，最终的收益却不得而知。

　　不过，近期多数短期理财产品的资金投向都是银行同业存款，实现预期收益率的概率比较大。确认保本类理财产品又一个要点就是产品说明书上明确注明“保本”二字。另外，投资者还需提防银行的“假理财”。银行在售理财产品通常有三种来源，第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，投资方向多为银行间拆借、票据业务等，相对而言更具有保障性，此类产品的风险较小；第二种是银行购买的结构性理财产品，这类产品收益波动较大，尤其是在如今股市起伏较大的情况下，风险较高。第三种就是代理产品了。这也是投资人最应该注意和提防的。

　　“有些银行员工会铤而走险，私自与第三方理财公司达成协议，以产品高收益为诱饵，私自销售非银行自主发行的理财产品、非银行授权和签订代销协议的第三方机构理财产品。这在业内称为飞单。”王艺红说，与正规的银行理财产品相比，“飞单”产品最大的特点是，承诺收益率基本上是银行正规发行、代销理财产品收益的2~3倍。但是，由于出售“飞单”产品一般是是理财经理个人行为，银行一般不承担相关责任,一旦出现无法兑付的情况，投资者维权可谓难上加难。

关键词：银行,理财,收益率,飞单